El agua es el recurso natural más importante del mundo. Teniendo en cuenta su escasez, no sorprende en absoluto que, aunque no se trate como una mercancía en el proceso de negociación de oro o petróleo, muchos inversores y comerciantes han comenzado a invertir en acciones de agua y ETF hace mucho tiempo.
Algunos de los factores que hacen del agua un recurso limitado y, en consecuencia, una potencial inversión prometedora, incluyen el aumento exponencial de la población mundial, el calentamiento global y el aumento de la agricultura intensiva, solo por nombrar algunos.
En Hoddled podréis continuar leyendo el artículo que hemos preparado cuidadosamente para vosotros, y así podéis descubrir cómo operar con los movimientos de precios de acciones de agua y ETF utilizando sus productos derivados. Es decir, cómo invertir en agua.
Introducción – Invertir en agua en la actualidad
Es un recurso natural limitado que es extremadamente importante. El crecimiento de la demanda, particularmente en regiones con suministros de agua limitados, puede aumentar los precios del agua, lo que puede afectar a los consumidores.
En este sentido, el agua es un recurso precioso con valor monetario para quienes tienen los medios para invertir.
¿Qué implica invertir en agua?
Los precios del agua están determinados principalmente por la oferta y la demanda. Las necesidades agrícolas y de electricidad, por ejemplo, así como una reducción en el suministro como resultado de una sequía prolongada, pueden tener un impacto directo en los precios del agua.
Cada vez se necesita más
Grandes cantidades de esta se utilizan para impulsar una serie de sectores económicos, incluidos la minería, la agricultura, la fabricación, los servicios públicos y el suministro público para clientes y empresas.
Los usuarios pagan más por el agua y, en algunos casos, incluso pueden racionar su acceso al agua cuando la demanda supera la oferta. El agua se considera uno de los recursos más importantes del mundo porque ninguno de estos usuarios puede vivir sin ella
Beneficiarse de la crisis del agua
Los inversores que desean beneficiarse de los cambios en los precios del agua tienen una variedad de opciones, incluida la compra de futuros de agua en la bolsa o hacerlo de manera más indirecta mediante la compra de acciones de “agua” en ETF.
Ahora, comprar agua no requiere que tengas una gran cantidad de botellas de agua en tu sótano. En cambio, los inversionistas pueden invertir en acciones de empresas que obtienen, purifican y distribuyen agua; estas empresas suelen pertenecer a los sectores de servicios públicos o bienes de consumo básico.
Si lo que buscas es una mayor diversificación, los fondos de inversión en bolsa que tengan una variedad de acciones a través de una conexión con el agua también puede ser una alternativa fantástica.
La escasez mundial de agua está empeorando
Dado que la mayor parte del planeta está cubierta por ella, el agua puede parecer un recurso inagotable. Sin embargo, el agua que requerimos para beber, cultivar y la continuación de la vida en el planeta misma es finita.
Según el Fondo Mundial para la Naturaleza, dos tercios de la población mundial pueden experimentar escasez de agua para 2025. Más de 2 mil millones de personas residen en naciones que ya están bajo un estrés hídrico significativo.
En los próximos años, este estrés solo aumentará debido al cambio climático, una población mundial en crecimiento, mayores demandas de la agricultura y el crecimiento de las áreas urbanas. La inversión en agua tiene muchas opciones para los inversores con visión de futuro.
La importancia del agua en el mundo
Aunque aproximadamente el 80% de nuestro planeta está cubierto por agua, solo el 1% se puede utilizar para beber. Según la Organización Mundial de la Salud, mil millones de personas carecen de acceso al agua potable y entre 3 y 4 mil millones no pueden contar con un suministro de agua suficiente y/o confiable.
Crisis inevitable
Se espera que la demanda mundial de agua aumente un 55 % de aquí al año 2050, pero al menos dos tercios de la población mundial podría estar ya en un estado de “estrés hídrico” para 2025 como mencionamos.
Cada vez será más costosa
El agua es esencial para todos los países del mundo, pero todos la gestionan de manera diferente. En el pasado, las empresas de agua eran de propiedad pública y estaban gestionadas para garantizar que las personas tuvieran acceso a este recurso esencial a un precio razonable.
Algunos países han abrazado la privatización más que otros. Mientras que otros gobiernos todavía gestionan la mayor parte de sus recursos hídricos.
Algunos países prefieren dejar que empresas privadas gestionen toda la red, mientras que otros prefieren asociaciones público-privadas.
¿Qué significa invertir en agua?
Comprender que cada país sigue un sistema regulatorio diferente es tan importante como comprender el perfil de inversión de los stocks individuales.
Las empresas de servicios públicos de agua son generalmente parte de un sector estable y mucho menos volátil. Esto es lo que los hace particularmente adecuados para inversores a largo plazo y operadores de posición relacionadas con el agua.
Otro beneficio importante de las empresas de servicios públicos de agua son sus abundantes dividendos en la demanda de agua. Es por eso que los inversores siempre deben prestar mucha atención a las políticas de dividendos en acciones y calcular el rendimiento de los dividendos para identificar si una acción está sobrevalorada o no.
¿Cómo invertir en agua en la bolsa?
Hay múltiples formas de invertir en agua. Puede comprar acciones de empresas que producen equipos relacionados con el agua, como bombas, medidores y filtros, invertir en servicios de agua y empresas ambientales que limpian, purifican o distribuyen agua.
Si estás buscando operar a corto plazo, también puedes operar con los movimientos de precios de los siguientes activos utilizando apuestas a margen y CFD, de los que hablaremos más adelante.
Cómo invertir en agua directamente
Además de comprar derechos de agua de una fuente de agua, como un río, un arroyo o una fuente de agua subterránea, no es fácil invertir directamente en agua. El problema con los derechos de agua es que no proporcionan ningún valor intrínseco y no existe un mercado comercial activo para ellos.
Los derechos de agua no están estandarizados (en comparación con una onza de oro, por ejemplo), lo que los convierte en un tipo de inversión menos viable. El tema de los derechos de agua en muchas partes del país también suele ser muy político y polémico.
Cómo invertir en agua indirectamente
Los inversores con una perspectiva a largo plazo y que desean agregar inversiones relacionadas con el agua a su cartera tienen muchas opciones a través de inversiones indirectas en sus países. Estas opciones son accesibles a través de las bolsas de valores y se pueden comprar a través de una cuenta de corretaje.
Acciones de agua
Aunque el mercado ofrece una variedad de acciones de servicios públicos de agua de todo el mundo, se debe evaluar minuciosamente la inversión en acciones de agua potable.
Las empresas de agua están sujetas por naturaleza a tiempos de endeudamiento financiero y, por lo tanto, las tasas de interés también deben evaluarse cuidadosamente.
Es preferible invertir en empresas que demuestren un mayor nivel de estabilidad. Además, al invertir en una cartera geográficamente diversa, los operadores deben monitorear de cerca los tipos de cambio.
Las monedas extranjeras, como el dólar estadounidense, la libra esterlina o el yuan chino, pueden estar sujetas a una depreciación desagradable, que es necesaria para el crecimiento del fondo.
ETF de agua
Los ETF de agua podrían ser una forma conveniente de comenzar a invertir en la industria del agua con un solo fondo. Los ETF de agua funcionan mediante la tenencia de acciones en empresas involucradas en la purificación de agua, tuberías, construcción y otros equipos relacionados.
Esta clase de activos ofrece numerosos beneficios, como diversificación, gestión pasiva y gastos reducidos. Sin embargo, los ETF apalancados son instrumentos financieros complejos que conllevan riesgos significativos. Ciertos ETF apalancados solo se consideran apropiados para operadores experimentados.
Futuros de agua
En el campo de futuros, el mercado ofrece a los inversores, fondos de cobertura, agricultores y municipios la oportunidad de cubrir las apuestas sobre el precio futuro del agua.
El mercado de futuros de agua funciona de la misma manera que otros mercados de materias primas, como permitir a los agricultores y proveedores gestionar el riesgo asociado con los precios cambiantes de mercado de las materias primas.
Los contratos de futuros de agua permiten a los compradores fijar un precio hoy para protegerse contra la posibilidad de un aumento de los precios en el futuro.
Por ejemplo, al aceptar un contrato a plazo de tres meses para comprar agua a 500 dólares por acre-pie, un comerciante de futuros ha asegurado ese precio de compra, independientemente del precio final del agua tres meses después.
Consideraciones antes de invertir en agua
Al invertir en cualquier acción, fondo indexado o ETF, los inversores pueden beneficiarse realizando la debida diligencia en el valor para comprender el potencial de inversión, los riesgos asociados con la empresa y la industria, y cómo encaja el valor en una estrategia de inversión de cartera.
Investigación de empresas
Al investigar una acción individual, los inversores a menudo consideran varios factores críticos.
Entre ellos está incluido el historial de crecimiento de la empresa (es decir, el crecimiento de los ingresos y las ganancias), la condición financiera (es decir, un balance general sólido), la posición en el mercado y la solidez de la administración. La información de casi cualquier empresa se puede encontrar en Internet.
Al investigar fondos indexados y ETF, en general, muchos inversores investigan factores clave como:
- Los objetivos de los fondos (¿son compatibles con tus propios objetivos?).
- Comisiones y gastos (¿son competitivos con fondos similares?).
- Volumen de negociación. (Si se negocian poco, podría plantear un problema de liquidez).
- Tiempo en funcionamiento. (Tienen una larga trayectoria).
Acciones de empresas que se dedican al mundo del agua
American Water Works
American Water Works puede ser uno de los mejores ejemplos de cómo las acciones aburridas pueden aplastar silenciosamente al mercado. Fundada en 1886, la empresa de agua se hizo pública a 21,50 dólares por acción en 2008 y rondaba los 160 dólares por acción en marzo de 2022.
- American Water Works es la empresa de servicios públicos de agua más grande de América. Al igual que otras empresas de servicios públicos, se beneficia de ser un monopolio regulado, lo que significa que la empresa no tiene competencia en las regiones donde opera. A cambio, sus precios están regulados por los gobiernos estatales y locales.
- A lo largo de los años, American Water Works ha crecido invirtiendo en su propia infraestructura a través de adquisiciones y aprovechando oportunidades en negocios basados en el mercado.
- La compañía planea continuar invirtiendo en el negocio y prevé tener entre 22 mil millones de dólares y 25 mil millones de dólares en gastos de capital esta década para impulsar un crecimiento adicional.
York Water Company
York Water Company, fundada en 1816, es la empresa de agua propiedad de inversionistas más antigua de América. La compañía obtiene, purifica y distribuye agua potable. También posee dos sistemas de recolección de aguas residuales y cinco plantas de recolección y tratamiento de aguas residuales.
- Como empresa de servicios públicos de agua, el crecimiento de York está determinado por la cantidad de clientes, así como por las tarifas de agua y aguas residuales. Debido a que no puede controlar directamente los precios, la mejor manera de que la empresa crezca es aumentando su base de clientes.
- York Water ha realizado una serie de adquisiciones en su territorio para impulsar el crecimiento, pero opera en una parte del país de lento crecimiento. El número total de clientes de la empresa aumentó ligeramente de 71.411 a finales de 2019 a 73.144 a finales de 2021.
Essential Utilities
Essential Utilities, anteriormente conocida como Aqua America, es una empresa de servicios públicos de agua y gas natural que atiende a unos 5 millones de personas bajo las marcas Aqua y Peoples.
- Dos tercios de los ingresos de Essential Utilities ahora provienen del agua, y el tercio restante del gas natural. La empresa está enfocada en crecer en áreas donde tiene una masa crítica de operaciones para ganar escala y aumentar la eficiencia.
- Históricamente, las empresas de agua residencial han aumentado los ingresos en aproximadamente un 1 % por año, un recordatorio de que los servicios públicos tienden a ser una industria de crecimiento lento.
- El aumento de las tarifas ayudó, y las adquisiciones, incluido el negocio del gas natural, a aumentar los ingresos un 28% en 2021 a 1,88 mil millones dólares. La empresa también es muy rentable, con un margen de beneficio del 23%.
American States Water Company
American States Water Company es una empresa de servicios públicos diversificada con varias subsidiarias y tres segmentos, que incluyen agua, electricidad y servicios contratados.
- Al igual que otras empresas de servicios públicos, American States Water Company se beneficia de la falta de competencia. Sin embargo, su crecimiento ha sido modesto en los últimos años, con un aumento de los ingresos del 3% de 2019 a 2020.
- American States Water Company ha sido menos adquisitiva que otras empresas de servicios públicos de agua, aunque sus ganancias aumentaron significativamente de 1,62 dólares por acción en 2016 a 2,33 dólares en 2020. La compañía ha mantenido los costes relativamente estables incluso cuando las tarifas han subido.
Middlesex Water Company
Middlesex Water Company fue fundada en 1897 y opera sistemas regulados de servicios públicos de agua y aguas residuales. Tiene aproximadamente 115.000 clientes.
- Middlesex ve que sus ingresos netos se ven afectados por cuatro problemas: el clima, el alivio de las tasas, la gestión eficaz de costos y el crecimiento de clientes.
- La compañía ha sido una acción de dividendos confiable a lo largo de los años y aumenta regularmente su pago. A partir de marzo de 2022, Middlesex pagó una rentabilidad por dividendo del 1,1 %.
- Tiene una tasa de pago de alrededor del 60%, lo que significa que debería poder aumentar fácilmente su dividendo en los próximos años.
Xilema
Xylem no es una empresa de agua sino una empresa de tecnología del agua. Fabrica una amplia gama de productos para manejar el transporte y tratamiento de agua, bombeo y calefacción, y medición para medidores y análisis de datos.
- Con un modelo comercial único, Xylem no tiene un solo competidor, pero compite contra una amplia gama de empresas en sus tres segmentos comerciales.
- Se estima que su mercado total atendido es de 60 mil millones de dólares en los segmentos dentro de un mercado direccionable más grande de 600 mil millones de dólares en la industria global del agua.
- La empresa ve oportunidades en los mercados emergentes a medida que el agua limpia se vuelve más accesible a través de la innovación tecnológica.
ETFs para invertir en agua
¿Qué mantiene en funcionamiento la máquina económica mundial? Se podría argumentar que es lo que sale del grifo de la cocina. Como el producto básico más utilizado en el mundo, y uno que es cada vez más escaso, el agua es esencial no solo para la vida, sino también para una variedad de industrias.
Invesco S&P Global Water Index ETF (CGW)
En S&P Global Water Index los inversores que buscan un enfoque más pasivo y de no intervención para invertir en acciones de agua pueden comprar este ETF en su lugar. Este, posee las acciones de 50 empresas globales involucradas en la industria del agua, centrándose en empresas de servicios públicos, industriales y de consumo básico.
Alrededor del 50% del S&P Global Water Index comprende acciones de mediana capitalización que ofrecen una combinación de características de valor y crecimiento.
Primer ETF Trust Water (FIW)
El World Water Index rastrea el índice de agua de borde limpio. Este índice ponderado por capitalización de mercado está compuesto por 36 empresas globales de la industria del agua que se enfocan principalmente en los segmentos de agua potable y aguas residuales.
En particular, el índice impone restricciones sobre la capitalización de mercado, la liquidez y la ponderación, lo que garantiza que solo las principales acciones de la industria están representadas por su capitalización de mercado.
Esto le da un enfoque más semiactivo en comparación con CGW, debido a sus criterios más estrictos para las acciones elegibles.
Las tendencias se equilibran semestralmente. El World Water Index está más inclinado a las medianas capitalizaciones, con una capitalización de mercado media de 5,3 mil millones de dólares.
ETF de recursos hídricos de Invesco (PHO)
A diferencia de CGW, rastrea el índice de agua NASDAQ, centrándose en las acciones de 38 empresas que cotizan en los EE.UU en el sector del agua. Involucradas en la conservación o purificación del agua para usos comerciales y de consumo.
¿Por qué invertir en agua? Compañías de agua
Si estás pensando en invertir en acciones de agua, hay una amplia gama de tipos de empresas en las que invertir:
Empresas de servicios públicos
Puede invertir en empresas de servicios públicos que brindan agua pública a las comunidades, así como en empresas que brindan infraestructura para los servicios públicos. Por ejemplo, American Waterworks, Inc. es una empresa de servicios públicos.
Empresas de tecnología
Muchas empresas son pioneras en tecnología con agua, por ejemplo, a través de sistemas de purificación y técnicas innovadoras de embotellado. The Danaher Corp. (DHR), es una empresa que fabrica sistemas de purificación.
Empresas de bebidas
Empresas de bebidas como PepsiCo, Inc (PEP) ofrecen marcas de agua embotellada para consumo público, como Aquafina.
Empresas de prevención de residuos
La prevención de desperdicios innecesarios y el aumento de la eficiencia es un problema importante.
Las empresas que fabrican productos como inodoros de alta eficiencia y cabezales de ducha de bajo flujo se encuentran en esta categoría. WaterPik (PIK) es un ejemplo de una empresa que produce estos productos.
¿Qué necesitas para invertir en agua?
Ya sea que decidas invertir tu dinero en acciones de agua o ETF, puede comenzar con solo unos pocos pasos:
Decide cuánto puedes permitirte invertir
Piensa en cuánto dinero puedes invertir tanto inicialmente como a lo largo del año. Puedes decidir invertir solo una fracción de su total en acciones de agua e invertir en otros sectores para diversificar su cartera.
Elige un tipo de cuenta
A menos que estés ahorrando para la jubilación, piensa en abrir una cuenta imponible individual. Con este enfoque, puedes acceder al dinero antes de llegar a la edad de jubilación sin pagar multas.
Investiga brókers potenciales
Compara diferentes firmas de corretaje y considera sus tarifas, el sistema de administración de cuentas en línea y si tienen o no una opción de robo-asesor para automatizar sus inversiones.
Abre una nueva cuenta de corretaje
Cuando encuentres un bróker, puedes abrir una cuenta. Algunas compañías tienen mínimos de cuenta de 0 dólares, por lo que puede comenzar a invertir con muy poco dinero.
Haz tu primer pedido
Si estás comprando acciones individuales o ETF, puedes realizar un pedido ingresando al sitio de la firma de corretaje y buscando la compañía o el ticker ETF. Si está utilizando un asesor o fondos de inversión, responderá preguntas sobre su tolerancia al riesgo y sus objetivos, y la empresa invertirá tu dinero en consecuencia.
Sé constante
Para generar riqueza a largo plazo se debe invertir de manera constante. Establece inversiones recurrentes, como semanales o mensuales, y aporta dinero regularmente para ayudar a que tu dinero crezca junto con los cambios del mercado.
Por qué invertir en agua es esencial
La escasez de agua amenaza la vida, los medios de subsistencia y la estabilidad de las sociedades de todo el mundo. Se requiere con urgencia financiación e innovación para evitar el desastre, y los inversores pueden desempeñar un papel crucial al respaldar a las empresas que están mejorando el suministro y la seguridad de una de las sustancias más valiosas de la Tierra.
¿Por qué no todos pueden lavarse las manos?
Una cosa que todos hemos estado haciendo mucho más recientemente es lavarnos las manos. Como medio obligatorio para evitar infecciones, lavarse las manos rigurosamente se ha convertido en una segunda naturaleza para la mayoría durante el último año.
Pero en muchas partes del mundo, no puedes simplemente abrir el grifo. En la actualidad, unos 3.000 millones de personas carecen de instalaciones básicas para lavarse las manos en el hogar. En esta era de pandemias globales, esa cifra tiene implicaciones preocupantes.
La demografía y la crisis climática
Un factor importante en la crisis mundial del agua es nuestra creciente población. Hoy, como especie, se necesitan seis veces la cantidad de agua que hace un siglo. Para 2030, es probable que la demanda de agua supere la oferta en un 40%, con la mitad de la población mundial enfrentando estrés hídrico.
Al mismo tiempo, los recursos se están agotando a un ritmo alarmante. Los cambios en el clima, como la interrupción de patrones estacionales de larga data, tienen consecuencias desastrosas para las comunidades en áreas vulnerables, incluidas sequías e inundaciones.
Invertir en agua – ¿Solución a la crisis?
Muchas empresas innovadoras están a la altura del desafío de la escasez de agua. Lo hacen ayudando a países y comunidades a adaptarse a la realidad del cambio climático y sus efectos en el suministro de agua, o desarrollando nuevas tecnologías que mitiguen los peores de esos efectos y mejoren la calidad y disponibilidad del agua.
Lo cierto de todo es que el agua se está acabando, e invertir en un recurso que probablemente escasee en un futuro no tan lejano, es una idea visionaria pero a la vez, genera miedo.
